“养基”获利组合很重要
“养基”获利组合很重要 更新时间：2010-4-19 17:51:15 在投资理财上,如何通过“养基”实现财富的“滚雪球”效应。投资者确立了中国经济景气周期延续向上的态势后,可以结合“生命周期”理论选择适宜的基金投资类型,以及和生命周期相对应的“养基”周期,做出理性的财务决策。如果仅是短期投资,冀望通过波段操作提高投资收益,那么对于其市场经验和投资技巧上就有更高的要求,也就是非“入门级”可为了。通过以下数据,可以看出,投资者在初期对于投资基金类型品种和期限的不同搭配,得到的结果是大相径庭的。 举例来讲,我们以各年初投入资金计算,在2009年底赎回,投资者如果选择高风险的主动管理型的开放式股票基金。我们以平均收益率计算,2005年投入的投资者获利3.7倍,2006年投入获利3.6倍,2007年投入获利96%,2008年投入亏损17%,2009年投入获利72%。可见,放在较长的持有期内,获利的概率相对较大。 但是,在同样的持有期中,选择不同的基金类型,其收益则完全不同。以风险度较低的普通债券型基金为例,同样在2009年底赎回,2005年投入的投资者获利1倍,2006年投入获利82%,2007年投入获利38%,2008年投入获利7%,2009年投入获利10%。可见,在风险偏低的类型中,持有1年以上出现亏损的概率就很低了。当然和高风险品种比,其赢利也明显较少。因此,总结一下,理财中的基金类型和期限的抉择很关键,投资者最好结合自身投资经验和家庭的长远需要来进行规划。 在高/低不同风险的基金类型搭配上,如何采取适合的比例?这里有一种简单的计算办法,就是100减去自己的年龄,可以作为配置高风险品种比例的参考值。例如30岁的投资者可以配置70%的股票型品种,40岁的投资者配置60%的股票型品种,50岁的投资者配置50%的股票型基金等等,逐渐随着年龄的增加,减少高风险配置比例,增加低风险基金的配比,例如保本型、债券型品种等等,以增加财务状况的稳健性。 此外,选择基金组合时,基金具体表现出的投资风格、基金管理规模等都可以作为考虑因素。建议可以在“大盘蓝筹”风格基金和“主题投资风格”的基金中做一个搭配,这样“核心+卫星”的组合方式,有利于投资者在均衡搭配资产的同时,争取适当的超额收益。