南方基金：投研转型初见成效 业绩规模齐头并进
南方基金：投研转型初见成效 业绩规模齐头并进 更新时间：2011-1-7 9:48:45 在经历两年投研体制改革之后，南方基金在2010年表现抢眼，规模排名和业绩实现双丰收。根据银河证券基金研究中心2010年公募基金规模榜单显示,南方基金2010年的公募资产管理规模为1185.37亿元,已经由2009年底的第五名上升为第四名。众所周知，南方基金在私募业务上积极开拓，各项业务发展迅猛，若加上私募业务的规模，如全国社保、企业年金、专户等，南方基金管理的全部资产规模在同业中将跃升到第三位。 笔者通过wind数据了解到，2010年南方基金的整体业绩显著回升，旗下三只绩优基金业绩中引人注目，南方优选2010年收益率20.66%,在银河分类标准股票型基金中排名第11；南方恒元基金以12.28%的收益率稳居2010年保本型基金第1名，其业绩表现超越了很多股票型基金；而南方中证500指数基金则以9.4%的收益率位于标准指数型基金中的第2名。值得注意的是，在上证指数下跌14.31%的情况下，南方旗下多只基金为投资者赢得了正收益。银河统计数据显示，2010年南方积极配置、南方避险增值、南方宝元等数只基金的净值收益率也分别达到了6.98%、 5.54% 和4.91%，大幅跑赢基准指数。 作为旗下基金数目最多、品种最齐全的基金公司，南方基金将于1月6日至26日公开募集南方优选基金，该基金将由近三年以来表现突出的南方优选价值的基金经理谈建强先生掌舵。据WIND资讯统计，由谈建强掌管的南方优选价值基金自2008年6月成立以来截止2010年12月31日，期间收益率高达94.36%,期间股票型基金的平均收益率为32.74%，南方价值基金的期间收益率在117只普通股票型基金中排名位居第4，在202只偏股型基金中排名第5。而根据银河基金研究中心的统计数据显示，2010年，南方优选价值基金在166只标准股票型基金中位居第11名。据估算，截止2010年12月31日，南方优选价值基金的累计净值为1.811元，按照复权统计，已经相当于上证指数5800点左右时的点位。谈建强管理的另一只基金南方高增，其业绩也处于股票型基金前20%以内。 新发行的南方优选成长基金属于混合型基金，其股票资产占基金资产的30%～80%，其中投资于高成长性企业的资产不低于股票资产的80%。谈建强的投资风格契合混合型基金的运作特点，较股票型基金更具弹性的仓位赋予了基金经理灵活运作、控制风险与追求绝对回报的工具。南方优选成长基金作为一只灵活配置型基金，2011年可能出现的宽幅震荡的市场有利于基金经理良好资产配置能力的发挥，同时长期的投资主线仍然是大消费和新兴产业，而这些行业多属于成长性较好的上市公司，符合基金的投资标的，结合基金经理较好的选股能力和分散持股的投资风格，有利于基金在控制风险的前提下获得较好的收益。 南方基金重组投研体系的基本思路是紧紧抓住人才和机制两个核心。南方基金认为，人才是基金公司最核心的资源；而机制则是吸引人才、充分发挥人才作用以及保留人才的基础。2010年，南方基金将业内多名优秀投研人才招入麾下，投研团队实力大大增强。另外，南方基金再次明确了以基金经理为导向、充分发挥核心人才作用的理念，在投研机制的设计上充分考虑了基金经理的需求。在新的思路下注重将基金产品的风格与基金经理的风格进行匹配。全面考察基金经理的从业背景、经验、理念、性格，发行适应其个人风格的基金产品。本次发行的南方优选成长基金即是为谈建强先生量身打造的基金产品。 市场方面，南方基金认为，当前A股市场整体估值处于历史底部，2010年A股的弱势表现和经济的强劲复苏不相称，和海外市场相比，A股有滞涨现象。2011年，在经济复苏和盈利增长的带动下，A股有望实现估值纠偏，在蓝筹股价值回归的推动下震荡上行。 “两岸猿声啼不住，轻舟已过万重山”。在风云际会的资本市场，南方基金审时度势，锐意改革，有信心伴随中国经济不断成长，实现基业长青。