【推荐】38股抛定增新规下创业板再融资火爆

38股抛定增新规下创业板再融资火爆

再融资新规降低了创业板再融资门槛后,创业板定增市场重焕生机。据统计,自再融资新规落地,2月14日-3月9日,A股共有71只个股对标再融资新规发布新定增预案,其中创业板上线新定增方案的个股数量达38只,占比逾五成。从拟募资额来看,以宁德时代为首的16只创业板个股募资额超10亿元,其中佳沃股份、百邦科技拟募资额则全部用于“补血”。

“组团”定增融资

近期创业板个股融资热情高涨。

仅在3月9日,就有欧比特、英搏尔、亿纬锂能、莱美药业4家创业板公司相继发布了非公开发行股票的预案,这也意味着创业板公司定增阵营进一步扩充。

在新时代证券首席经济学家潘向东看来,创业板定增升温的主要原因在于再融资新规对创业板上市公司再融资做了较大幅度的松绑,包括再融资新规放松了创业板发行条件、非公开发行定价区间和锁定期、发行对象等要求。

据统计,在再融资新规落地之后,即2月14日起至3月9日,以首次预案日为统计口径,A股共有71股上线新的定增方案,其中创业板公司数量有38家,占比约53.52%。而在去年同期,没有一家创业板公司披露过定增预案。

经北京商报记者统计,自3月1日-9日6个交易日内,就有19家创业板公司披露了新的定增预案,占目前创业板披露定增预案公司数量的比例为50%。按照该数据计算,进入3月以来,平均每个交易日有约2.63家创业板公司的定增预案出炉。

具体来看,目前披露定增预案的38只创业板个股按证监会所属行业划分,分别来自计算机、通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业、医药制造业、化学原料和化学制品制造业等16个行业。其中计算机、通信和其他电子设备制造业的公司数量最多,共有8家,包括欧比特、新易盛、长盈精密、优博讯等。所属软件和信息技术服务业的创业板个股融资需求也比较明显,立昂技术、和仁科技、华平股份等公司相继披露了定增预案。

逾四成个股募资额超10亿

数据统计计算,除了博晖创新目前尚未明确拟募资额之外,其余37只创业板个股合计拟募集资金数额约568.88亿元,其中有16只个股拟募资额在10亿元以上。

具体来看,拟募资额在5亿元以下的个股数量共有10家,包括佳沃股份、百邦科技、银禧科技等。相比之下,亦有为数不少的创业板个股拟募资额超过10亿元。据显示,拟募资额超过10亿元的创业板个股数量达到16家,占目前创业板披露定增预案股票数量的比例约42.11%。

其中宁德时代拟募资额高达200亿元,暂列目前38只创业板个股募资额首位,也是目前唯一一家拟募资额超过百亿元的创业板公司。信维通信拟募资额位列第二,为30亿元。贝达药业、易事特、新易盛等14只创业板个股拟募资额介于10亿-30亿元区间。三德科技拟募资额为4700万元,为目前创业板个股中拟募资额最少的公司。

从募集资金用途上看,有补充流动资金、配套融资及项目融资三种目的。其中创业黑马、正海磁材、宁德时代等多只个股定向增发目的中均涉及项目融资。诸如宁德时代在定增预案中称,在扣除发行费用后拟用于宁德时代湖西锂离子电池扩建项目、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目 、四川时代动力电池项目一期等项目上。

而佳沃股份、百邦科技等11只个股拟募资额则全部用于“补血”,占比约28.95%。诸如佳沃股份在公告中称,公司采用非公开发行的股权融资方式募集部分资金,在扣除发行费用后全部用于补充流动资金。

两公司大股东“包圆”定增股

再融资新规中,有一个重要的变化是将主板、创业板非公开发行股票发行对象数量由分别不超过10名和5名,统一调整为不超过35名。为了对标再融资新规,目前38只创业板个股中,有14只个股明确发行对象为不超过35名。

苏宁金融研究院特约研究员何南野认为,扩大定增投资者的数量,使得单个投资者认购金额显著降低、认购资金压力大幅减小,可有效提升投资者的认购积极性。

不过,大股东“包圆”定增股的情形更为引人关注。佳沃股份、百邦科技两公司的大股东全额认购公司定增股。

据百邦科技定增预案显示,此次非公开发行募集资金总额不超过3亿元。此次非公开发行的发行对象为达安世纪,发行对象以现金认购本次发行的全部股票。达安世纪系百邦科技控股股东,且为公司实际控股人、董事长、总经理刘铁峰100%控股的公司。针对公司相关问题,北京商报记者曾致电百邦科技董秘办公室进行采访,不过截至记者发稿,对方电话并未有人接听。

此外,佳沃股份此次非公开发行股票数量不超过4020万股,全部由其控股股东佳沃集团以现金认购。

潘向东认为,大股东全额认购,一方面说明股东对企业未来发展前景较为看好,同时可以进一步提高大股东未来在上市公司的股权占比。另一方面,由于目前再融资政策较为宽松,将发行价格由不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的9折改为8折,锁定期6个月,盈利的空间概率较高。

“当然,大股东积极参与认购有助于鼓励上市公司通过定增等再融资市场完善再融资渠道,利好现金流补充需要急切的上市公司,有助于激活定增市场。但是未来在锁定期6个月后,大股东可能为了套利,出现大规模减持,将会增加上市公司股价波动,给市场带来一定的不确定性。”潘向东说。

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