为什么定投指数基金(为什么定投指数型基金)

各位老铁们好，相信很多人对为什么定投指数基金都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于为什么定投指数基金以及为什么定投指数型基金的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！

本文目录

1. 基金定投为什么选择指数基金最适合定投的指数基金是什么
2. 为什么现在一些人选择投资指数基金？
3. 为什么指数基金是定投的首选？
4. 指数基金，为何很多人都说要采用定投的方式，难道一次性买入不行么？

基金定投为什么选择指数基金最适合定投的指数基金是什么

因为指数型基金是追踪指数的，简单的说比如定投沪深300指数型基金，指数涨，一般沪深300指数型基金就涨，指数型基金的投资标的是指数成份股，简单的说就是投资沪深300指数中的300只股票，完全追踪指数。投资指数型基金的好处是避免了踩空行情。

为什么现在一些人选择投资指数基金？

选择指数型基金的一个重要理论依据，就是有效市场理论。有效市场是指资产的现有市场价格能够充分反映所有相关信息的资本市场。

按照投资者可以获得的信息种类，有效市场分成三个层次：弱有效市场、半强有效市场和强有效市场。在弱有效市场中，资产价格包含所有以往信息，也就是说用技术分析就无法取得超额收益了；在半强有效市场中，资产价格不但包含所有以往信息，还包含所有当前信息，也就是说用基本面分析，也无法取得超额收益了。而在强有效市场中，连内慕信息，也无法取得超额收益了。

所以，在这个理论基础上，基金投资管理分为主动型（积极型）和被动型（消极型）两类。积极型，就是认为市场是无效的，可以通过选股、择时、资产配置等一系列手段，获得超过市场平均收益的超额收益。消极型，则是认为，市场已经是有效了，不如放弃瞎胡折腾，通过追踪一个市场指数，来获得市场平均收益。

可以看出，积极型的基金管理起来是比较复杂的，所以他们收的各项费用也较高；指数型基金，不用太操心，相对的费用也比较低。不要小看了费用的意义，各项费用的意思是包含，申购费、赎回费、管理费、托管费等等。

除了费用低，指数型基金的另一个优势在于不折腾，积极型基金为了获得超额收益，需要经常的买卖股票，各位应该明白，买卖都是有成本的，而这份隐形成本，最终还是要由各位投资人共同承担。这个成本一年大概是0.5%－1.5%左右。加上上面所说的每年固定的持有成本1.75%，合计大概成本是在2.25%－3.25%之间。要知道市场波动有高有低，熊牛交替，版块轮动，从长期看，能有持续跑赢大盘是相当难得一件事。而相比于那些厉兵秣马的同行，指数型基金已经抢先获得3%的成本优势。

《有效资产管理》中有一段话，非常能说明问题：“对于大市值基金，这意味着指数型基金将会带来1.6%的额外收益，也即一个标准差的超额收益，即指数型基金会击败84%的主动型基金。拥有3.2%优势的小市值基金或外国股票的指数型基金在25年中将会击败97%的主动型基金。拥有更高几个百分点的新兴市场指数基金将会击败所有同类的主动型基金。”

指数型基金还有个好处，就是在看不清形势的时候，可以对买点指数型基金防止踏空，或者干脆定投指数，等待下一轮牛市的爆发。

很多新手都是抱着一夜暴富的目的踏入投资领域的，根本看不上这种只追求市场平均收益的指数型基金。比如我刚开始开户的时候，涨停股都是不看在眼里的，一心想要寻找一支能够连续井喷的大牛股。结果呢？两个选一个一定选错，买的暴跌，没买的狂涨。气愤不过来换股，结果又换错，之前的涨的回调，之前跌的补涨；长期持股，则长期不涨，割掉之后，次日涨停；返身杀入想做短线，当即被套牢，从此不翻身。。。只有亏得血本无归，夜不能寐之后，你才会明白获得市场平均收益是一种怎样的小确幸！

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。

为什么指数基金是定投的首选？

基金定投的初衷其实就是为了给不熟悉资本市场、没有时间和能力挖掘个股但是又希望参与市场行情的人设计的，并且定投淡化了择时概念，希望以时间换空间，对缺乏经验的投资者来说确实是个不错的选择，对定投还不了解的小白朋友，可以参阅公号CC读财，小白入门必备，5步读懂基金定投！一文，轻松了解基金定投是怎么回事。

从投资理念上来说，基金定投的目标和指数投资不谋而合，因为定投本身就不是一个投资收益最大化的方案，它的目的仅仅是为了跟上资产的平均收益率，从投资行为来看基金定投与指数投资都是一种相对消极的手段，因为都不求能买在最低，卖在最高；从时间周期看，两者都讲究的长期投资，都是一种以时间换空间的投资行为。

另外，由于定投期限长的特点，所以使它对所选择的底层资产的风格稳定性要求比较高，而主动基金的主观性难以保障长期受益的稳定性，因为主动基金产品会受基金经理情绪、行为模式变动的影响，所以往往难以保持长期的风格稳定，如果基金经理发生变更，往往也容易产生“风格漂移”的现象，这就大大加大了定投长期目标实现的不确定性。

但是，指数基金（包括ETF）以跟踪指数为目标，不依赖于基金经理的主动管理能力，能够保证长期的风格稳定，是投资者追求市场平均收益的最优选择。

最后，从长期来看，大多数主动基金难以战胜代表市场的指数基金。

大佬迷弟巴菲特，就曾连续11次在公开场合向投资者推荐指数基金。

所以总结一下，指数基金定投的优点有以下几点：

平均投资，避免择时。

规避了选择基金经理的烦恼。

指数涵盖多只标的成份股，降低了“个股”风险。

注：个股往往存在着各种难以预料的风险：如黑天鹅事件、做假账、停牌等等，往往让投资者“防不胜防”只能“欲哭无泪”；而指数基金的投资则非常分散，因此可以大大规避类似的风险。

下面来看看挑选定投指数产品有哪些基本原则？

一、指数长期前景可期。

定投最终的收益来源于指数长期向上，长期趋势向下的指数定投是无效的，所以从这个原则出发，定投行业、主题指数对投资者要求更高，而宽基指数则相对容易一些。

二、指数短期波动较大。

波动小的指数均摊成本的功能不能有效发挥，而且正是由于波动大，投资者难以把握，才需要通过定投在时间序列上分摊成本。

三、指数应具有明确的代表性。

指数最好对“某个市场、板块、风格、行业或主题有较强的代表性”。

例如，希望通过定投上证综指产品来追求A股市场平均收益就不是一个好选择。

四、指数应为非强周期性品种。

定投选取的指数周期性不能太强，强周期指数以轮动收益为主，长期不一定有向上的趋势。因此，对证券、有色等强周期行业指数的定投值得商榷。

指数基金，为何很多人都说要采用定投的方式，难道一次性买入不行么？

对于这个话题，先一起来看个数据——

假定：2018年7月17日，老王定投招商中证白酒指数基金，每月定投2000份，共计1.2万份。小妖准备一次性投资该指数基金1.2万份，时间也是7月17日。

两人同时在2019年4月1日赎回。（注：不考虑税费等细节）

1、小妖成本价是1.2425，基金份额1.2万份，资金额1.491万元。

2、老王定投成本：

7月17日，成本价1.2425，基金份额0.2万份，资金额0.2485万元。

8月20日，成本价1.0247，基金份额0.2万份，资金额0.20494万元。

9月13日，成本价0.9807，基金份额0.2万份，资金额0.19614万元。

10月18日，成本价0.9555，基金份额0.2万份，资金额0.1911万元。

11月16日，成本价0.8679，基金份额0.2万份，资金额0.17394万元。

12月24日，成本价0.8532，基金份额0.2万份，资金额0.17064万元。

加权成本价：0.9877，基金份额1.2万份，资金额1.18526万元

1、两人同时开始投资，小妖的投资成本和资金量高于老王的定投成本和资金量。

2、若两人同时在2019年4月1日赎回，则小妖的收益率8.75%；而老王的收益率36.8%。老王定投收益率超高于小妖28.05个百分点。

1、一次性投资基金也是可以的，在股市不断震荡的情况下，市场投资时机较难把握，这可以说是投基的一个痛点。

同时若时间把握不好，即或微笑曲线出现时，收益率也是有了折扣。更要命的是若长时间没出现微笑曲线，则对投资人的信心和情绪影响都会很大。

当然若能在指基估值底部一次性买入，等待微笑曲线出现时，收益率也是很可观的，可是这种概率判断的准确性好难啊。

2、定投策略相对来说是比较理性的理财策略，随着股市的波动，可以不断地摊低理财成本，等微笑曲线出现时，收益率比较高。

该话题就分享到这。

??谢谢阅读！

关于为什么定投指数基金的内容到此结束，希望对大家有所帮助。