免费研报精选：四大年夜逻辑慢慢清晰！线上消费亮了 手游股延续强
安信证券阐发，影视板块2020年的四重逻辑清晰：1)2019年年报数据阐发中，影视板块资产欠债表、现金流量表的改善最为突出；2)2020年5月我们三地财产调研，以为影视板块存在商业模式进级的逻辑，即项目制走向平台定制化，应收账款、库存的改善带来商业模式明明变化，龙头企业有望走向规模明明提升的逻辑；3)短视频确定性崛起，影视板块有望延伸业务至短视频标的目的；4)院线复工、大年夜片放映带来的修复、爆款逻辑。
在当前A股热点分散，跳动财经，板块轮动加剧布景之下，隐藏了可能的投资机遇，精选部门机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。
【主题三】食品饮料
兴证策略王德伦指出，短期的调整、挫折，不影响“长牛”判定，继续看好市场，拥抱权柄时代。在居平易近配置、机构配置、全球配置下，资金“源源不竭”，气概会再平衡与扩散，没有气概的切换。一方面，此前低估值金融地产周期等“蓝筹”标的目的，成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”，为市场搭了一个更好的台。另一方面，市场情绪高涨，风险偏好提升，发展标的目的又会“追一追”。没有气概切换，有的只是“蓝筹搭台，发展唱戏”。
中航证券指出，关于下半年投资标的目的，我们继续推荐以游戏、视频、直播电商为代表的线上消费为主要投资标的目的。手游股延续强势行情，近期各大年夜公司不竭推出新品，将为游戏公司业绩带来提升；别的，直播对传统行业的渗透加快，网络直播行业专项整治和规范管理工作希望慢慢推进，规范主播带货行为，促进网络直播行业高质量成长。直播行业不会消失，但是行业会朝着越来愈规范的标的目的成长，资源向头部更加聚集。
【主题二】消费电子
国信证券暗示，下半年苹果5G新机的公布将推动财产链新一轮立异进级，并进一步扩大年夜价钱区间范围，推出多款机型，从而提高市场份额，加强软件和服务端的营收粘性。展望三季度，iPhone5G新机型的公布，曩昔三年堆积的换机潮预计将迎来高峰，苹果手机财产链公司的业绩增速有望连续高增长。在5G渗透率快速提升，以及国产供应链竞争力连续提升布景下，我们很是看好消费电子下半年简直定性苏醒。
【主题一】传媒
今日A股三大年夜股指全线高开，创业板指迅速拉升，跳动外汇，而沪指维持高位震荡，沪弱深强格式明明，午后三大年夜股指涨幅进一步收窄，整体行人情震荡偏强。从盘面上来看，白马消费领涨，传媒、手游、消费电子等板块表现突出。
太平洋证券暗示，白酒中报陆续公布，市场敷衍单二季度的预期也在做合理化下修，龙头标的二季度明确做市场、挺价钱，当前库存广泛不高，经销商对中秋的需求均较此前有信心。本年中秋和国庆重叠，预计8月中下旬启动中秋回款备货步履，高端酒预计将率先启动。因此白酒短期由于预期下修带来的股价调整是为较好的布局时点。
特别声明： 本网页上的内容仅为一般市场评论，并不可能构成任何形式的投资建议。本文并不构成对特定金融产品之直接投资邀约或推介。内容仅供参考。读者不应依赖本文资讯，其作为及不作为亦不应以此作为依据。我们对任何人士以本文为基础之作为或不作为所导致的结果并不负责。我们对所提供内容的准确性或信息的适当性不作任何保证。本文并不旨在中华人民共和国境内 传播，在中华人民共和国适用法律所允许情况下除外。