天音控股：天音与Opera强强联手拓展中国市场
天音控股：天音与Opera强强联手拓展中国市场 更新时间：2011-3-12 10:23:55
天音控股于2011年3月11日发布公告：2011年3月10日，天音控股子公司天音通信与挪威Opera公司于北京正式签署合资经营合同，确认成立合资公司。该公司将进行手机浏览器产品研发，品牌塑造，市场和用户的发展，在移动互联网领域取得发展。 开发本土化的Opera手机浏览器：合资公司将以发展用户为核心，将面向中国市场开发一款基于Opera技术的手机浏览器，结合合作双方各自的优势，加快其市场用户的增长。同时，天音通信将在区域内向与天音通信有商业关系的第三方推广手机浏览器产品。 天音与Opera强强联手拓展中国市场：在未进行有效本土化推广的情况下，Opera单凭技术优势已经占据中国手机浏览器市场份额第二位，市场占有率为16.67%。Opera拥有成熟的浏览器技术和全球过亿的庞大的用户群；天音通信是中国最大的手机分销商之一，2010年前三季度公司销售手机2,756千万台，也拥有巨大的潜在用户群。我们相信Opera的技术优势与天音的渠道优势结合外加本土化的Opera手机浏览器将大幅提高Opera产品在中国的市场份额。 移动互联网是天音控股未来发展方向：手机浏览器目前有两种成功的盈利模式：预装收费模式与后向收费模式。合作双方将多渠道推广手机浏览器业务，我们预计三年内合资公司在中国将发展至1.5亿以上的用户规模。通过Opera手机浏览器这一移动互联网平台，天音未来将推广其手机阅读与手机游戏等内容应用服务。 未来业绩复合增长率50%以上，目标价18元：我们预计天音控股2010-2012年的营业收入分别为209亿元、282亿元和353亿元；每股盈利分别为0.36元、0.60元、0.82元，业绩年均复合增长率50%以上，我们给予天音控股2011年30倍市盈率，目标价18元！