主汛期已至水利携手农业掀起“涨停潮”
7月13日，三大股指开盘涨跌不一，呈现深强沪弱局面。开盘后，在农业、水利、券商等板块的轮番发力下，指数开始集体走高，沪指重返3400点；深成指涨逾3%，升至14000点上方，再刷新高；创业板指盘中一度涨逾4%，直逼2900点，创15年11月以来新高。
盘面上看，农业、疫苗、水利等板块强势领涨，盘中券商异动拉升；银行、机场、保险等板块表现不佳。值得注意的是，两市全天成交额再超1.5万亿元；北向资金在上周五净流出后，今日再度大幅净流入。
涨跌停个股方面，两市共有涨停个股227只，跌停个股2只。
防汛预警升级，水利板块顺势走强
受强降雨影响，长江中下游干流及两湖出口控制站水位持续上涨。据央视新闻报道，7月4日以来，212条河流发生超警以上洪水，其中72条河流超保，19条超历史纪录，太湖持续15天超过警戒水位。
7月8日，国务院常务会议表示，目前南北方已全面进入主汛期，防汛将进入“七下八上”关键期，应进一步做好防汛救灾工作，推进重大水利工程建设。随后，江西、浙江启动Ⅰ级响应，水利部长江水利委员会、湖北、安徽启动Ⅱ级响应，太湖流域管理局启动Ⅲ级响应，江苏、湖南、重庆、贵州启动Ⅲ级响应，云南启动水旱灾害防御Ⅳ级响应。
汛期已至，水利工程投资也不断加码。水利部副部长叶建春此前表示，要加快重大水利工程开工建设，充分发挥重大工程投资拉动作用。截至5月底，重大水利工程完成率较去年同比提高2.3%，地方落实水利投资达到3866亿元，较去年同比增加187亿元。
多重消息影响下，水利板块站上风口，国统股份、新界泵业、龙泉股份、新疆天业、三峡水利、钱江水利、安徽建工涨停。天风证券对此表示，大型水电将进入投产周期，降息背景下，盈利稳健、现金流充沛、股息高的水电标的，相对价值将在中长期内持续提升。
政策鼓励+洪涝影响，农业板块迎估值修复
7月10日，中央农办、农业农村部等7部门近日联合印发《关于扩大农业农村有效投资加快补上“三农”领域突出短板的意见》，部署扩大农业农村有效投资。7月13日，农业农村部、财政部发布2020年重点强农惠农政策，耕地补贴资金直接兑现到户。
政策补贴升级之际，目前汛期的洪涝灾害也对农业生产影响明显。我国南方水稻普遍种两季，第一季在4月下旬插秧，7月下旬收割；第二季在7月下旬插秧，10月下旬收割。华西证券对此表示，本次洪灾对两季稻都将产生影响，且据以往经验，汛情过后，农产品价格将有所上升。
此外，据WIND数据显示，目前申万一级农林牧渔板块的市盈率处于近五年来的低位。多重因素影响下，农业板块今日掀起涨停潮，丰乐种业、登海种业、大北农、苏垦农发、新赛股份、北大荒、金健米业等十余股涨停。
猪企中报业绩喜人，“吃肉”行情再现
据国家统计局数据，6月猪肉价格环比由降转升，环比上涨3.6%，上半年同比涨幅为104.3%。得益于猪价回升带来的高利润，生猪养殖企业上半年业绩表现亮眼。7月12日晚间，多家生猪养殖企业公布上半年业绩预告，净利润同比增长近10倍。
此外，生猪养殖业与农业种植业一样也受汛情影响，产能受限叠加猪价进一步企稳回升，猪肉板块今日表现活跃。广弘控股、顺鑫农业、天康生物、天邦股份、大康农业、唐人神、龙大肉食、新五丰涨停。
对于再度来袭的“吃肉”行情，海通证券表示，疫情过后各地畜牧企业存栏呈现加速状态，且政策支持补栏，部分头部猪企产能扩张将有序进行。天风证券也指出，猪肉消费需求持续回升，后续供给却仍偏紧，猪价有望继续上涨，且后续进口或受限于疫情，国内养殖板块投资价值将进一步彰显。