刘芫信钱江晚报：下周反弹迎转机浙江游资本周率先抄底创业板
刘芫信钱江晚报：下周反弹迎转机浙江游资本周率先抄底创业板 更新时间：2011-5-8 10:37:48 短期底部渐明，下周反弹迎转机
本周市场阴晴不定，走势基本受内外围种种因素左右：一份货币报告导致4日大跌，美元反弹和美股大跌也绊住了A股市场。不过部分题材股继续我行我素，逆势大涨，如三爱富和巨化股份本周再受追捧，特别是三爱富，本周出现两个涨停。
始于4月19日的调整已经持续了三周，下周市场能否如期反弹？小盘股在下跌30%-40%之后，是否已经见底？记者从周边的分析师和私募人士了解到，目前看空的仍然占多数，即便有人认为下周会有反弹，也认为力度有限。
但也有私募认为，下周三4月份经济数据公布后，市场会企稳并出现较好的反弹，特别是小盘股超跌之后，有较强的反弹动能。相关交易数据也显示，前期被市场抛弃的小盘股近日被一些浙江游资悄悄收入账中。
骑上牛股，杭州私募今年赚大了
尽管本周市场忽涨忽跌，但杭州私募老钱本周感觉很爽：他的重仓股之一三爱富本周两度涨停，周涨幅23.3%，股价再创历史新高。他在今年春节后果断介入了氟化工题材，一直持有至今，收益率超过100%，他告诉记者继续看好氟化工题材。今年以来他还抓住了另一只大牛股：三月份操作江苏吴中收益超过50%。
私募朋友叶杭本周也挺开心，因为他精心挑选的一个题材股得到市场的认可：新都酒店本周大涨13.04%。他在1月底买入时股价才5.3元左右，至今收益率已经超过了40%。他告诉记者，他看好新都酒店是因为大运会8月份要在深圳开幕，新都酒店是受益股。A股历来对奥运会、全运会等题材都会炒作，他预计对大运会也会有一波炒作。当时股价也较低，技术上也是双底形态，相对比较放心，所以他敢半仓介入。
据了解，新都酒店近期的大涨与一则传闻有关。五一节前市场有传闻称，公司将参与合作开发一铅锌矿。尽管公司澄清这是大股东深圳瀚明投资的自主投资，与上市公司无关。就这一矿产资产，公司主要股东及实际控制人也承诺未来三个月内不会筹划资产注入、重大资产重组以及发行股份购买资产等事宜。“没想到自己的股票也搞上了矿产绯闻。”也许大股东日后会有注入矿产资产的可能，但叶杭对自己的投资已经设好期限：6月份，目标价定在8元。他告诉记者，任何题材的炒作都要有个提前量，退出也要提前。在世博会题材炒作中，他用同样的思路在上海九百上面收益颇丰。
叶杭甚为得意的另一个投资是在跌破增发价的个股中寻找机会。“我认为这也是一种无风险套利。定向增发已经获批的确定性较强，公司股本也不要太大。”去年他在长航油运上的就很成功。尽管目前市场处于调整之中，但他认为这时候做破发股风险相对较小，“心不贪的话，每次出手赚个10多个点的可能性很大的。”叶杭建议有兴趣关注破发股的投资者可以留意一下安凯客车、红宝丽等个股。
民间高手孙先生因看好明牌珠宝，本周一直在逢跌买入，但该股周跌幅15.5%已经将孙先生变成了套中人。他的判断是前期大手笔介入的游资还没有出来，近期是明显故意打压吸筹。对于短期大盘走势，孙先生认为创业板已经止跌企稳，同时蓝筹股重回低估值区域，大盘继续下探的空间不大，预计短线大盘将进行箱体震荡。昨天开盘前，他提醒记者关注电力股，“据涨停板敢死队人士透露，电力股近几年都没有什么表现，但近期受益于管理层上调电价预期，短线表现突出，预计补涨效应仍有望持续。”记者在欣赏电力股表演的同时，了解到另一位民间高手吕先生在周五早盘10点前买入凯迪电力1万多股，收盘后盈利有2个多点。吕先生告诉记者，凯迪电力还有生物质发电的题材，他更喜欢。
大跌之后，浙江游资抄底创业板
经过持续调整后，本周小盘股出现了企稳走势，周四创业板指数一改前期疲软走势，出现强劲反弹，涨幅1.17%，远超沪指和深成指涨幅。个股方面，创业板反弹的领头羊是两只浙股：顺网科技、华谊兄弟。周五创业板再收小阳线，浙股向日葵、东方日升均表现不错。
一位私募人士表示，在创业板浙江公司走势强势的背后，其实是浙江游资在活跃。目前公募基金是谈创业板色变，一季报显示，基金在减持小盘股。但经过大幅调整之后，不少浙江资金开始流入创业板。像长盈精密、银江股份、通裕重工等个股明显有新资金入场，据他所知，其中就有浙江资金抱团进驻。他告诉记者，创业板大跌之后也会有黄金的，如通裕重工的市盈率其实只有24倍，远低于创业板平均市盈率。
5月3日创业板个股英唐智控涨停，交易所信息也显示，安信证券嘉兴中山东路营业部买入113万元，居买入榜第一位。“五一”小长假前，公司公告投资5000万元进行智能家用豆腐机产品的研发和生产。安信证券研究员侯利认为，这是一项意义深远、影响千家万户的中国创造。公司抢先市场一步，率先推出智能豆腐机，智能豆腐机的关键技术均为公司自主研发，现已申报专利 5项。智能豆腐机的净利率约为25%，与目前公司主营业务智能温度控制器相比，提升了一倍多。据公司预测，智能豆腐机的年销量可达到40万套，将为公司贡献净利润约4000万元，相当于再造一个英唐。
周四创业板有三只新股上市：佳讯飞鸿、易华录和亿通科技，其中佳讯飞鸿、易华录大幅破发，亿通科技涨14.33%。交易所信息显示，以温州资金为首的浙江游资周四袭击了创业板三只新股，方正证券温州小南路营业部买入亿通科技约860万元，财通证券温州人民东路营业部买入佳讯飞鸿约280万元，中信金通杭州庆春路营业部买入易华录约420万元，这三家营业部均占据了三只个股的买入榜首位。另外，方正证券温州小南路营业部还买入易华录约200万元。目前来看，这些浙江游资均被小幅套牢。
“中小板和创业板里肯定有黄金，只是需要时间而已。”对于创业板近期的深调，绍兴私募阿庆表示，也因此有先知先觉的资金抢在市道低迷的时候买入。
短期底渐明，小盘股反弹动能强
周五大盘受海外市场下挫影响，直接跳空低开，但并没有继续大幅展开下跌走势，而是逐步震荡企稳回升。本周沪指两涨两跌，但周线继续下跌，已是三连阴。周五虽小幅收低，但这在私募人士陈晓阳看来，股指阶段性筑底雏形正在形成，尤其是盘中做空动力衰竭明显。他认为，下周三经济数据将明朗，市场预期的紧缩将不会兑现，这会进一步激发市场筑底强劲回升。
天治基金宏观策略分析师寇文红表示，本周继续下跌主要是因为市场担心CPI二三季度将维持高位，货币政策和流动性将继续收紧。而货币紧缩将导致国内需求萎靡，二三季度经济增速可能下滑。另外，美元指数反弹、国际原油和金属价格大跌也是原因之一。但寇文红认为，A股下跌空间有限，投资者不必过于恐慌。他们预测CPI回落的趋势会在六七月份表现得更清楚，市场情绪相应会有所好转。而随着CPI回落趋势确定，企业盈利的预期也会好转。
东海证券研究所认为，目前市场估值水平已接近本轮反弹的起点，这反映了当前市场信心不足。这种信心不足源自市场对持续的紧缩政策和景气分化的基本面的担忧，从而导致4月中旬以来沪深300、中小板和创业板估值的大幅回落。他们认为短期上证指数将在2800点—2900点区间波动，逐渐重聚人气。而中小板、创业板在当前点位附近有较强的支撑，在前期超跌后，未来存在估值修复的反弹。
长城证券杭州营业部资深分析师林毅表示，一季报上市公司整体毛利率有所下滑，使得市场对企业经营成本的上升趋势有所顾虑。已公布的4月份PMI数据低于市场预期，导致市场对经济增速可能面临的下滑风险关注度提升；商业银行“双率”调整的时间窗口再次临近。稍显乐观的是，目前沪深300指数以TTM方式计算的加权PE 值仅约为14倍，处在历史次低位水平。林毅认为，在大量资金无法流入房地产市场的背景下，目前场外流动性并不缺乏。
技术形态上看，2319点-3186点周线基本的半分位2850点历经前期反复争夺，同时2319点-2661点的上行生命线目前也跟年线位置相对接近，所以2780点-2850点一带短期多头有望构筑第一道防线。
投资机会方面，寇文红建议关注低估值、业绩确定的银行、保险等大蓝筹，关注电力紧张给电力股、钢铁股带来的投资机会，并适当关注商业零售等消费类板块。
林毅则继续看好火电板块，同时，TMT行业随着政策的逐步落实以及在暴跌后估值的日趋合理，也值得关注。