千亿级市场风口，龙头股猛拉20%！最强限令倒计时一个月，概念股来了
根据国家发改委要求，2020年底前，我国最强限塑令将落地实施，目前已有近30个省市颁布了“限塑令”。业内人士透露，相比去年，预计到今年年底可降解塑料市场增长空间达4倍以上。
早盘，可降解塑料概念大幅异动，美联新材一度冲击20%的涨停，丹化科技封死涨停，美瑞新材、联创股份大涨超7%。
上周末，生态环境部、商务部、国家发展改革委、海关总署发布《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》称，自2021年1月1日起，我国将禁止以任何方式进口固体废物，其中就包括塑料废品。
限塑令倒计时，全国近30个省市已发布限塑令
今年初，国家发改委、生态环境部联合发布了《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，明确提出将有序禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，积极推广替代产品。
意见提出，禁止生产和销售厚度小于0.025毫米的超薄塑料购物袋、厚度小于0.01毫米的聚乙烯农用地膜。禁止以医疗废物为原料制造塑料制品。全面禁止废塑料进口。到2020年底，禁止生产和销售一次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉签；禁止生产含塑料微珠的日化产品。商场、超市、药店、书店等零售业门店禁止使用不可降解塑料袋等。
如今年底将至，距离最强限塑令要求的2020年底前禁售仅剩最后一个月。截至最新，全国近30个省市颁布了“限塑令”。随着“限塑令”的普及，可降解塑料产品的需求和应用范围将快速扩张，相关企业在政策加码下将迎来全新发展机遇。
可降解塑料百亿级风口，千亿级空间
包装薄膜、一次性塑料袋、一次性餐具和农用地膜适用范围广，用量大，是限塑令重点关注的领域。据天风证券数据，目前，可降解塑料在我国的市场需求为4.2万吨。政策全面落地后，仅外卖、快递、农膜三个领域的需求将达到154.53万吨，对应可降解塑料市场约270亿元，市场增长空间达36倍。业内人士表示，154.53万吨的市场需求，仅仅是新政执行后，短期内增加的量，这远未达到可降解塑料的天花板。长期来看，可降解塑料存在千亿级的市场空间。
而根据国信证券测算，国内生物降解塑料需求空间巨大，一次性餐具、一次性塑料袋、农用地膜和包装用塑料薄膜四大重点应用领域合计约有1017万吨的潜在需求空间。
以包装用塑料薄膜为例，2019年我国包装用塑料薄膜市场规模达2704亿元，按塑料薄膜每吨9700元价格测算，包装用塑料薄膜使用量为2788万吨。以2019年包装塑料薄膜使用量为参照，取31%的渗透率计算，测算得可降解塑料的替代空间将达到864万吨。
中国商业联合会副会长张丽君透露，据统计测算，今年年底阶段性目标涉及的相关地区零售、餐饮领域，一次性塑料袋、一次性塑料吸管和一次性塑料刀叉勺的年消费量约30万吨，考虑可降解塑料60%渗透率，预计到今年年底可降解塑料需求将达到18万吨，对比我国当下4.2万吨的市场需求量，市场增长空间达4倍以上。
可降解塑料进入扩产期，上市公司纷纷布局
虽然可降解塑料市场潜力巨大，但国内行业还处于早起布局阶段，行业渗透率低、起步晚。国内新材料企业已纷纷上马生物降解塑料项目，未来三年，行业规模将快速扩大。
据统计，目前正在建设、即将上马的可降解塑料产能是去年的4至6倍。2019年可降解塑料总产能为61.7万吨，同比增长36%，创近6年来新高。据国信证券统计，预计在2021、2022、2023年，新增可降解塑料产能分别为38.3万吨、199万吨、34万吨，若加上没有明确投产时间表的项目，预计2025年相比2019年，国内新增可降解塑料产能达380万吨。
国信证券研报表示，国内可降解塑料相关上市公司主要有：金发科技、金丹科技、瑞丰高材、中粮科技、华峰氨纶、彤程新材和万华化学。其中当前上市公司中已有产能建成的主要是金发科技的7.1万吨PBSA和PBAT、另外还有中粮科技的3万吨PLA。其他的上市公司正处于产能规划和建设阶段。