两行整合会呈现“1+12效应”
两行整合会呈现“1+12效应” 更新时间：2010-9-30 6:51:04 日前，深发展及中国平安公布，深发展同平安银行的合并方案。根据该方案，中国平安拟以其持有的平安银行９０．７５％的股份以及２６．９亿元认购深发展非公开发行１６．３８亿股股份。该交易完成后，中国平安将持有５２．３８％的深发展股份，成为深发展控股股东。深发展也将成为平安银行的控股股东。 ９月３０日，深发展将召开股东大会审议这一方案。记者就此专访了深发展现任代理行长理查德・杰克逊。理查德认为，深发展和平安银行合并将会呈现“１＋１＞２”的效应。对于平安银行剩余９．２５％的股份，理查德・杰克逊透露，不排除会发股份给平安银行的小股东去换股。而对于深发展是否更名，他表示目前还在调研当中。 深发展的股东 吃了颗“定心丸” 深圳商报：此前深发展曾表示，平安集团向深发展注资２６．９２亿资金，将用在以后深发展对平安银行其他小股东股份的收购上。目前，深发展拟采取怎么样的方式完成对小股东股份的收购？ 理查德・杰克逊：深圳发展银行和平安银行这两大银行的整合，在中国历史上是史无前例的。在接下来的整合中，我们要确保每一步都要符合监管的要求以及法律的要求，同时也要确保公平的原则。两家银行合并的第一步就是要通过股东大会的审核，平安集团将平安银行９０．７５％的股权注入到深发展中；第二步就是将平安银行剩余的股份也纳入深发展中。按照方案，平安将向深发展注入一部分现金，这部分现金是用来认购平安银行的剩余的股份。 在方式的选择上，第一种就是吸收合并，也就是深发展用平安注入的资金认购平安银行剩余９．２５％的股份。此外，我们也考虑“吸收合并但不限于吸收合并”，也就是可以将平安银行小股东的股份折换成深发展的股份。当然这些想法和计划还要经过监管部门的批准。不过，我们首先要完成第一步。考虑到平安集团注入现金以及承诺将为解决股权问题提供帮助，我们预期，这个问题最终可以以各方都满意的方式得到解决。 深圳商报：据悉，平安银行的盈利预测，２０１０年利润料劲增５８％至１７．５亿元，２０１０年预期市净率约１．７９倍，低于１．９倍的市场预期，目前股份制商业银行和城商行平均市净率为１．８４－２．０７倍。对于该估值，平安银行的小股东表示有异议，您是如何看待这个估值水平？ 理查德・杰克逊：在收购的过程中，估值的评估是非常重要的。在评估的过程中，平安的董事以及我都没有参与。这是交给中联资产评估有限公司去评估的。平安银行、深发展都有很多小股东，这个估值是市场可以接受的。为了保证深发展的利益，中国平安和深发展还特别签署了补偿协议，平安银行盈利若低于预期，深发展将获得差额补偿。这相当于给了深发展的股东们吃了颗“定心丸”，深发展今后的发展给予了保障。我们整合的初衷是好的，合并后的优势也很明显，希望股东们能看到这一点。 深发展不存在员工“离职潮” 深圳商报：平安银行和深发展要合并，近期一些媒体报道称，深发展的一些员工甚至一些?a 中行谐こ鱿掷胫啊Ｕ庑┣榭鍪鞘羰德穑?br/> 理查德・杰克逊：这些只是谣言。近期有些报道断章取义。在两行的整合中，我们特别注重稳定。一些媒体提到，广州某副行长离职，其实这一年多前就发生了。我们有一个离职率监控指标，对于任何一个企业员工都存在一定的流动性，这个指标控制在一定的范围内是合理的。我们发现，目前深发展的离职率并没有变化，甚至比两年前还有所下降，更没有数据表明，因为两行合并从而导致离职率上升。 深圳商报：深发展与平安银行合并后，除总行层面之外，还有４家分行出现了重叠。对此，深发展如何操作银行网点的合并？一些分行的管理层将如何调整？ 理查德・杰克逊：在深发展和平安银行重叠的四家银行中，除深圳之外，其他三家分行的所在地网点数量都不多。两行合并之后，我们将会把银行做大做强，不会存在人员过多的情况。对于深圳地区来说，深圳是一个非常有发展潜力的城市，这么多网点也是需要的。在深圳的一些区域，我们还没有网点，当然我们也会考虑在今后几年内，将调整一些网址。分行行长是一个重要的职位，我们将非常审慎考虑。 考虑开设更多分行 深圳商报：刚才您提到，深发展和平安银行合并要利用平安这个平台来拓展业务。两行整合之后，是否会给双方所带来的是“１＋１＞２”的效应？ 理查德・杰克逊：如今，无论是银行零售业务还是整个零售行业，潜力都是非常大的。对于金融业来说，银行是一个很好的分销渠道。随着客户的要求越来越多，各家银行的竞争不仅是产品、服务上的竞争，分销也是非常重要的。深发展的供应链金融业务非常优秀，该业务的客户大部分来自中小企业，平安银行之前也成功发展了中小企业客户，平安集团拥有５６００万零售客户、２００万中小企业客户和按揭贷款客户，可以为深发展提供充足的客户资源。深发展与平安合作，可以鼓励平安的客户体验深发展的业务，从而把业务做得更强大，更快捷方便客户。如在香港，客户不仅能在银行办理传统业务，还可以直接办理基金、证券和保险等业务。中国内地也开始慢慢发展分销服务，两行整合后，深发展可以帮助客户快速便捷选到所需的产品和服务。当然任何产品和业务，客户不喜欢是没有用的，我们的服务一定是以客户满意为前提。 深圳商报：目前，深发展在一些地区是没有网点的，平安银行的网点也相对较少，在这方面，你们的资本金和资本充足率都已达标，平安和深发展合并之后，是否有想布置新的网点？此外，目前巴塞尔银行监管委员会管理层会议已经通过加强银行体系资本要求的改革方案，对资本充足率提出最高的要求，你们有没有筹划一些新的资本充足计划？ 理查德・杰克逊：两行合并只是我们向目标迈出的一大步，而不是目标本身。深发展完成和平安银行合并之后，我们考虑开设更多分行，继续提高我们的业务。银行业是很有发展潜力的一个行业，而深圳本身就具有很好的发展环境，我们将扎根深圳，不断发展壮大。 监管机构对银行资本金一直都有要求。我们对深发展未来的增长有既定的目标，两行合并过程中进一步融资、注资的可能性比较小，因为交易审批的环节本身已经很复杂，很多工作要到明年才能完成。等监管机构对资本金等方面有了明确的指引之后，我们会根据实际情况再做研究。 深发展暂不更名 将利用好新股东的客户优势 深发展和平安合并完成后，中国平安持有深发展股份将超过５０％。不少对深发展颇有感情的深圳市民担心，深发展会因此而更名。 更名一事还没有确定 深发展银行代理行长理查德・杰克逊说：“更名的事还没有确定。目前，深发展有新的股东加入。品牌对未来的发展有很大影响，希望能够利用一切优势。最重要的一点是如何利用好股东的客户优势。同时，深发展可以利用中国平安这一个平台。在华南地区尤其是深圳，深发展和平安银行这两个品牌非常有影响力，但到了一些其他区域，二者的影响是不一样的。至于是否更名，如何更名，现在在做一个客户调研，通过调研最终做出决策。当然等我们真的确定了名称，这也需要监管部门的审批。” 两行整合将在一年内完成 深发展和平安两银行合并是否要在一年内完成？ 对此，理查德・杰克逊称，监管机构确实是有这样的要求。深发展必须建立最高的整合效率，尽快完成整合流程。整合过程会给银行未来的发展带来潜在的巨大能量，在几个关键市场都将有绝佳的机会，而深发展真正的目标，就是要发挥深发展、平安银行、平安集团三者的优势实现业务的增长。整合后，平安银行的客户可以提供给深发展，从而实现业务综合，做到市场领先。合并之后的银行，对客户、股东和员工来说，都绝对是好事。 “深发展的未来肯定是美好的。”理查德・杰克逊信心满满。 形成高端客户便捷性优势 深发展和平安银行合并后，平安将实现控股深发展，这也意味着中国平安打造金融控股集团的梦想将很快实现。 理查德・杰克逊对综合金融有很多理解，他表示，其中美国模式就是将银行和投资银行合并。不过，在这场金融危机中证明了这种模式风险是很大的。平安集团是一个综合金融集团，包括银行、保险、证券、资产管理等等。这些都是不同的行业，每个行业又有不同的监管，以及与行业相结合的规则和需求。如何把这些不同行业、不同领域的产品合起来，从而形成高端客户便捷性优势，是其今后发展的一个重要模式。深发展可以为平安集团的银保业务在渠道上提供大的便利和优势。来源深圳商报)