德邦证券下半年看好三条投资主线
德邦证券下半年看好三条投资主线
摘要
国防军工、被动元件、半导体及设备、工控自动化属于高景气赛道。碳中和成长赛道，可重点关注风电、光伏等新能源增量需求，新能源车和充电桩、装配式建筑等传统高耗能行业替代。德邦证券26日举行了2021年经济与投资峰会，这是德邦证券2021年正式开展卖方研究以来，首次举办的面向全市场客户的大型策略会。
德邦证券总裁左畅表示，从德邦决心大力发展研究服务到团队已然成军只用了半年时间，并在部分头部客户的投研排名已跻身前10，这在过去几年新成立的研究所中是速度最快的。
左畅表示，在打造独特的研究品牌上，德邦证券研究所有四点特色：第一，重点布局六大产业方向。第二，打造产业深度。第三，建立以用户思维为中心的立体化金融服务体系。 第四，通过组织和机制设计，让研究所业务稳定、健康、持续的成长。
会上，德邦证券研究所副所长、总量组长、首席策略分析师吴开达做了题为盛宴未已，向新重塑的策略展望，分享了其对下半年市场的一些观察和思考。
吴开达认为，从市场微观流动性来看，目前公募基金仍具有定价权，但增量有所放缓，公募基金天量发行难以维持。对比之下，个人投资者则在回归市场。他预计，未来市场风格会更多元，部分中小市值个股的表现值得关注。
吴开达建议关注三条投资主线，第一条主线是把握高景气赛道，第二条是拥抱碳中和，第三条是关注预期差收敛赛道。
吴开达认为，国防军工、被动元件、半导体及设备、工控自动化属于高景气赛道。碳中和成长赛道，可重点关注风电、光伏等新能源增量需求，新能源车和充电桩、装配式建筑等传统高耗能行业替代。
往后看至四季度，部分行业的预期差有望逐步收敛，比如此前跌幅较深的食品饮料行业。我们观察到白酒公司回款进度较好，调味品线上销售也在持续回暖。吴开达提醒道。