东盟基金:债权中国再进一步
东盟基金:债权中国再进一步 更新时间：2010-5-26 0:01:47 怎样成为一个好的债权人,是未来中国的一个核心命题。在这条崭新的道路上,中国正在努力探索。中国进出口银行发起成立的目标100亿美元的“中国-东盟投资合作基金”,就是这样一种努力下的再进一步。 从制造业大国到贸易大国,是中国已经完成的转变。中国的贸易大国地位累积了巨额贸易顺差和外汇储备,怎样使用好这些对外资金,做一个好的债权人,是中国主动全球化的最重要命题。 从单纯外汇储备投资,到成立中投公司运作部分外汇储备,是成为一个好的债权人的重要一步。尤其是,中投公司在全球金融危机后改变了过去只重视金融投资的局面,而更多涉及能源等产业投资。 可梳理目前中投的投资,大部分比例依然是在成熟的发达市场。因此以国家开发银行主导成立的中非发展基金,以及此次由中国进出口银行主导成立的东盟基金,则成为更为重要的一步。之所以说更为重要,是实现了多方目标的整合统一:致力于发展中国家市场,并通过实体经济投资,将金融和产业整合。中国是出口大国,同样也是进口大国,尤其是原材料进口,这种整合不仅涉及中国出口,也会涉及中国进口。 据报道,此次中国进出口银行主导成立的东盟基金,目标投资区域是东盟10国,涵盖老挝、柬埔寨、缅甸、泰国、越南、马来西亚、新加坡、文莱、菲律宾、印尼等国。基金退出将控制在项目运作的5~7年后;投资领域主要是区域基础设施建设。比如越南缺电,对基础设施建设有着稳定的增长需求。 全国政协委员、原国家税务总局副局长许善达曾论及“中国版马歇尔计划”,结合中国的产能过剩状况和对外资金过剩状况,通过设立基金的形式,向发展中国家提供贷款用于借款国基础设施建设,通过项目建设带动对中国进口,将中国国内的过剩产能转化为国家债权。许善达将其称为“一举多得”的“共享发展”模式。 综合来看,类似于东盟基金的运作思路,符合这种战略思考,尤其是放在东亚背景下。2009年年底至今,日本政府推出了“新经济增长战略”,明确将亚洲纳入其中,瞄准亚洲的基础设施建设。 2010年3月底,日本联合亚洲开发银行和东盟秘书处,设计推出“亚洲综合开发”草案,提出以2020年为目标,以“东盟+中日韩+澳新印”等为范围,建设包括交通、通信等基础设施在内的650个大项目,总费用将达2000亿美元。该方案将于10月提交给在河内召开的东亚峰会讨论。 日本认为,亚洲新一轮基础设施建设浪潮已经到来,据日本总务省初步估算,仅亚洲的智能电网建设,即可为日本创造98万亿日元的商机。通过该计划,日本产品在亚洲的份额将进一步提升。并可以通过该合作计划,提升日本对区域经济的渗透和控制力。 中国进出口银行也完成了类似的测算,从2008年到2012年,东盟国家基础设施投资需求规模将达到2023亿~3565亿美元。 这不仅仅是一个巨大的市场。借中国与东盟的经济整合,中国已经将东盟作为人民币走出去的第一目标区域。通过东盟基金的纽带,中国可以结合进更多的诉求。 分析东盟基金后续的进步方向,非常清晰: 第一,继续推进“亚洲的资金亚洲使用”,改变中国外汇储备过度投向欧美传统发达国家的区域结构; 第二,继续推进“从金融投资到产业投资”的债权结构变化,尤其是在目前发达国家主权债务危机背景下,这具有更为突出的意义; 第三,继续推进基金运作方式,并推动“去官办”色彩,努力提高收益水平。