大成基金：“两会”投资热点 - 基金网
大成基金：“两会”投资热点 - 基金网 更新时间：2010-3-6 0:08:57 大成基金： “两会”行情值得期待 本报讯 大成基金预计“调结构、三农问题、城镇化建设”等将成为此次全国“两会”的主要议题。他们推测，这将给相关个股带来交易性的机会，因此中短期内将利好部分受惠于政府支持政策的行业，例如消费、农业、医药及医疗机械行业、新能源行业和新材料等。 据大成基金分析，“两会”召开前夕，温家宝总理做客中国政府网和新华网，与网友在线交流，从就业到收入，由房价到物价，短短２个小时，温总理对宏观经济、社会财富分配，以及教育医疗等网民关注的问题一一作答。谈话间传达的政策信息不容忽视。 温总理对“适度宽松的货币政策”的解释是，一方面保持经济的平稳较快发展，一方面能够管理通胀预期。大成基金指出，这反映，伴随着经济复苏，宏观政策将面临通货膨胀、资产价格过高等多重挑战。中国人民银行上调央行票据收益率并在２月１３日再次宣布上调存款准备金率０．５％，大成基金认为，虽然该措施意味着信贷政策开始紧缩，但相信中长期内货币政策将继续保持适度宽松。前段时间人民币试探性升值，大成基金认为，未来人民币的汇率可能会有所调整。 银河证券： 环保行业迎来投资契机 本报讯 “两会”带来环保行业的投资新契机。随着全国“两会”的召开，节能环保产业的各项重大发展课题将会得到进一步的讨论审议。今年的“两会”虽然不可能为环保行业的发展指明具体方向，但是会为解决一些关系国计民生的行业发展争议性问题奠定基调。如：国家对环保行业的投资力度大小、各地城镇水价相继上涨和垃圾焚烧处理引起的社会影响等。环保问题日益严重是行业发展的原始驱动因素。我国正在进入工业化中后期，后工业化阶段是环保投资的高峰，我国环保行业将迎来广阔的发展空间。在未来一段时期将保持１５％～２０％的年均复合增长率。环保是可以长期看好的朝阳行业。“两会”的召开是行业发展过程中的催化剂，有望带来明显的投资机会。 银河证券指出，对该行业给予推荐评级。在宏观经济企稳回升和环保政策投资日趋加大的背景下，虽然整体估值水平相对较高，但在行业因素、市场因素和事件因素没有发生重大变化的情况下。鉴于行业的弱周期性和高成长性，目前估值水平仍然处于投资区间，行业仍具有投资机会，因此给予推荐评级。 建议关注具有业绩弹性和题材驱动的公司。从业务扩张推动业绩高成长、公司受益于国家环保产业振兴规划政策且具有相对估值优势和抗市场风险这三方面建立投资组合，可选择合加资源、蓝星清洗和南海发展，分别给予４０％、３０％和３０％的投资权重。 主要风险因素：宏观经济形势下滑，国家政策变化延缓环保投资的落实程度，国家环保投入规模和环境政策的实施进展，都可能导致行业发展低于预期，从而影响对重点公司的盈利预测。 基金网声明：基金网转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。