我们知道巴菲特从不给投资者提具体的投资建议,但指数基金却是一个例外,
巴菲特曾多次公开向投资者推荐指数基金
。早在1996年巴菲特致股东的信中就指出:
“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,迟早会发现,持有股票的最佳方式是购买成本低廉的指数基金--ETF!
ETF基金--基金小白看不懂,炒股的人瞧不上,到底有什么魔力,能受“股神”一直青睐?
01
什么是ETF基金?
ETF(Exchange Traded Fund)基金,中文全称为“
交易型开放式指数基金
”,是一种可以在证券交易所内交易的基金。
举个例子:如果你去水果店买水果,想买的水果种类很多,但是兜儿里的钱不多,比如你的钱不足以买下一整个榴莲、菠萝蜜等,此时你还有另一种选择就是水果拼盘儿。
如果把每只个股视为一种水果,ETF就是一篮子各种各样的水果拼盘,在交易所这个水果超市里,你可以买同一种水果,也可以买一篮子水果拼盘儿,两者在交易方式上没什么区别。相比起把钱用来全买同一种水果,你也可以买一份多种水果组成的什锦拼盘儿,这就是ETF基金
ETF基金是一蓝子股票的代表,也就是说,投资者如果购买了某只ETF,就等于买入了该ETF所跟踪的所有股票,有望获得这些股票的平均收益。
既然有水果篮子,就同样有“蔬菜拼盘”、“坚果拼盘”等等,这里的每一种“拼盘”,可以是一个行业,里面有细分种类,就是这个行业里最有代表性的那一批上市公司。买一个拼盘,就约等于投资了某一整个行业。随着ETF的发展,它也不再局限于代表某一行业的上市公司,也可以是
一类债券、一种商品、一个投资主题
策略等等。
02
ETF基金 VS 股票和场外基金
ETF的风险低,优胜劣汰
随着注册制的实施个股退市的风险不断走高,公司暴雷对股价可能造成毁灭性打击,参与单一股票有踩雷的风险,但ETF是分散化的投资组合,对于ETF跟踪的指数来说,通常有几十甚至几百只成分股,每只成分股的占比有限,即使遇到糟糕的情况,个股对指数的整体影响有限。另外,指数可以通过定期吸收新公司替换旧公司的方法,保证自己长期存续下去,它的存续周期甚至与证券市场等长。
交易灵活,散户也可以T+0
ETF相较于场外基金而言更为灵活,股票型ETF可以像股票一样进行T+1交易,即当日买进,隔日卖出,部分其他类型ETF(
货币类、债券类,商品类、跨境类等)可以进行日内T+0交易。
而场外基金申购要数个交易日,短线容易错失最佳交易机会
ETF的资金门槛低
部分上市公司的股价极高,高价股一手价格高达十几万,创业板,科创板,境外上市公司都要开通相应权限才能参与,而ETF一手最高也不过三四百元,可以让个人以极低的资金门槛投资大多数领域。
ETF的各项成本低
目前国内ETF管理费用是每年0.5%,而其他场外基金(封闭式或非ETF开放式基金)管理费用一般为每年1.25%或1.5%。ETF交易无印花税,而普通个股的交易需要缴纳千分之一的印花税,交易手续也比场外基金低的多。
部分ETF基金品种